Första generationen Peugeot 208 delade många av de tekniska komponenterna hos föregångaren 207. Men Peugeot "bantade" 208:an rejält och lyckades även förbättra innerutrymmena, jämfört med 207, utan att öka längden (4,0 meter).

Som förut byggdes Peugeot 208 som 3- och 5-dörrars halvkombi. SW (kombi) och 2-dörrars CC (coupé/cabriolet) var däremot borttagna.
Men 3-dörrars GTI-modellen fanns kvar och där hade nu toppeffekten höjts till 200 hk. 0–100 km/h gick på 6,8 sekunder. Man tog även fram en "GTI by Peugeot Sport" med 208 hk, Torsen-differential och Brembo-bromsar.

En stor – och omdebatterad – nyhet hos 208 var "Peugeot i-Cockpit". En liten och låg ratt har en högt monterad instrumentpanel samt en friliggande pekskärm till höger, ovanför mittkonsolen. Tanken är att instrumenten ska vara nästan som en head-up display, över ratten och nära det område föraren ska fokusera på – vägbanan.

Ergonomin hos Peugeot i-Cockpit har sina fördelar men för en del förare kan det kännas konstigt, åtminstone i början. Förarens längd spelar också in, speciellt kortväxta brukar klaga på att de inte kan hitta en bra sittposition.

Med andra generationen 208 tog Peugeot återigen ett stort kliv med en helt ny plattform, PSA Common Modular Plattform. Samma tekniska grund har Peugeot 2008 och Opel Corsa.

Designen på andra generationen Peugeot 208 blev lite kantigare och djärvare.

Därmed försvann också 3-dörrars halvkombi samt GTI-modellen.

Med 208 tog Peugeot beslutet att stanna uppräkningen av slutsiffran, det finns alltså ingen 209. Alla personbilar hos Peugeot heter därför 08 eller 008 i slutet av modellsiffran. Första siffran anger storleken på modell, ju högre siffra desto större bil.